00 CAMPUS ARISTÓTELES CALAZANS SIMÕES (CAMPUS A. C. SIMÕES) FEAC - FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE Dissertações e Teses defendidas na UFAL - FEAC
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Tipo: Dissertação
Título: Teoria da informação algorítmica, eficiência relativa de mercado e perda de memória em séries de retornos de alta frequência em ativos negociados na BM&F BOVESPA.
Título(s) alternativo(s): Algorithmic information theory, relative market efficiency and memory loss in high frequency asset return series traded at BM & F BOVESPA.
Autor(es): Ranciaro Neto, Adhemar
Primeiro Orientador: Gléria, Iram Marcelo
metadata.dc.contributor.referee1: Rosário, Francisco José Peixoto
metadata.dc.contributor.referee2: Silva, Eraldo Sergio Barbosa da
Resumo: O presente trabalho tem por objetivos: 1) aplicar a teoria da complexidade de Kolmogorov utilizando a medida proposta por Lempel e Ziv (1976) para analisar o comportamento desta diante de alterações em parâmetros como tamanho de janela, salto e de região de estabilidade em séries financeiras de retornos de alta freqüência de ativos negociados na BM&F BOVESPA; 2) avaliar a evolução da medida ao se ampliarem os intervalos entre as negociações; e finalmente, 3) verificar a possibilidade de existir algum indício de relação entre o valor daquela medida e o comportamento das curvas de autocorrelação apresentadas para cada intervalo de negociação especificado. Foi também discutido o critério utilizado para a medida de eficiência relativa de mercado proposto por Giglio (2008).
Abstract: This paper aims to apply the Kolmogorov algorithmic complexity theory using the measure proposed by Lempel and Ziv (1976) to analyze its behavior due to changes in parameters such as window size, jumps and the region of stability of high frequency financial series returns of assets traded on the BM&F BOVESPA, as well as to assess the evolution of such a measure when the intervals between the negotiations are extended and to verify the possible evidence of a relationship between the value of the complexity measure and the behavior of autocorrelation curves presented for each trading interval specified. We also discuss the criterion used to measure the relative efficiency of the market proposed by Giglio (2008).
Palavras-chave: Market efficiency
Algorithmic Information
Algorithmic complexity
Eficiencia de mercado
Informacao algorítmica
Complexidade algorítmica
CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Idioma: por
País: BR
Editor: Universidade Federal de Alagoas
Sigla da Instituição: UFAL
metadata.dc.publisher.department: Economia
metadata.dc.publisher.program: Programa de Pós-Graduação em Economia
Citação: RANCIARO NETO, Adhemar. Algorithmic information theory, relative market efficiency and memory loss in high frequency asset return series traded at BM & F BOVESPA.. 2010. 91 f. Dissertação (Mestrado em Economia) - Universidade Federal de Alagoas, Maceió, 2010.
Tipo de Acesso: Acesso Aberto
URI: http://repositorio.ufal.br/handle/riufal/784
Data do documento: 5-jul-2010
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